2018 年初，Dan Reich 与朋友决定用价值 5 万美元的比特币购买一批 Theta 代币，这种新加密货币当时仅为一枚 21 美分。他们最初在中国的交易所持有这些代币，但在几周内中国政府广泛打击加密货币，意味着他们可能无法再访问该交易所，所以他们不得不将所有的币都转移到一个硬件钱包中。Reich 和朋友选择了 Trezor One 硬件钱包，设置了一个 PIN 码，然后两人就忙于生活将其抛掷脑后了。到年底，该代币价格跌到不足原值的四分之一，然后回升、再崩盘。Reich 决定兑现，但朋友却把写着 PIN 码的纸弄丢了，而且数字也忘记了。他们认为 PIN 码是四位数（实际上是五位数）开始尝试猜测，但每次尝试失败后，钱包的等待时间都会加倍，然后才能再次猜测。猜错了 16 次之后，钱包会自动抹掉数据。在尝试了十二次之后，他们停下不敢再猜了。Reich 放弃了，在大脑里将这笔钱一笔勾销。他愿意承担损失——直到这些币的价格再次上涨。代币的价值从大约 1.2 万美元的低点一路飙升。到 2020 年底，价值超过了 40 万美元，一度短暂攀升到 300 多万美元。没有 PIN 码难以进入钱包——但这并非不可能。

想到自己可能在网上还有上百万美元的财富，Reich 和朋友发誓要找到一条打开钱包的通路。在区块链上拥有加密货币的唯一方法是单独拥有与一块货币相关的私钥——但是管理秘钥是一大挑战，有时风险很高。加密货币数据公司 Chainalysis 估计，超过 370 万个比特币（价值 665 亿美元）可能被所有者搞丢了。丢失的原因有很多：存储软件钱包的电脑或手机被盗或者崩溃，钱包无法恢复；所有者无意中丢掉了他们的硬件钱包；或者所有者忘了他们的 PIN 码，或者在没有把 PIN 码交给家人的情况下死亡。随着这些无法访问的代币的价格在 2020 年迅速上涨，Reic h和朋友迫切希望破解钱包。

他们在网上搜索，找到了三位硬件专家在 2018 年一次会议上的演讲，专家发现了一种方法，可以在不知道PIN 码的情况下访问 Trezor 钱包中的密钥。这些工程师拒绝帮助他们，但这给了 Reich 希望。Reich 表示：“我们至少知道这是可能的，并且对于如何做到这一点有了一些方向性的想法。”他们在瑞士找到了一位投资人，声称有同事可在法国实验室里破解钱包。但有一个问题：Reich 不能知道他们的名字，也不能去这个实验室。他必须把钱包交给瑞士的这位投资人，后者交给在法国的同事。这是一个疯狂的想法，充满了风险，Reich 和他的朋友非常绝望。在准备前往瑞士前他们发现了一个更好的选择：美国硬件黑客 Joe Grand。

印尼金融服务管理局禁止金融公司帮助销售加密货币。金融服务管理局在一份声明中表示，它严令禁止金融服务机构使用、营销或促进加密货币资产交易。它警告加密货币资产的价值波动巨大，购买数字资产的人应充分了解其风险。 金融服务管理局还对加密货币投资中的庞氏骗局发出了警告。加密货币市场最近几天起伏巨大，比特币币值在跌到 3.5 万美元之后略有回升。

在公开场合，世界最大加密货币交易所币安（Binance）表示欢迎政府的监督。与此同时，这家企业向监管机构隐瞒信息，对客户的检查很薄弱，并违反自身合规部门的建议。很多报道显示，币安游走在管理传统金融机构和很多加密货币竞争对手的规则之外。不透明的公司结构让币安能提供许多国家监管机构不允许本地注册公司销售的产品。币安一再拒绝具体说明其在线交易所主体位于哪个司法管辖区，让监管机构对其活动进行监督的工作变得复杂。它还最大限度减少昂贵的客户背景调查。据监管文件和知情人士透露，当金融当局和商业合作伙伴询问时，币安至少四次拒绝提供有关其运营的详细信息。在路透社看到的加密电报消息中，包括首席合规官 Samuel Lim和 前全球洗钱报告官 Karen Leong 在内的币安员工对“了解你的客户”检查的薄弱状态感到担忧，这些检查旨在防止洗钱。三名前币安高级员工表示，他们向赵长鹏本人表达了担忧，但他置之不理。币安不顾自己合规部门的评估，继续在包括俄罗斯和乌克兰在内的七个国家拓展客户，在一份 2020 年初的内部报告中，这些客户被认为洗钱风险“极高”。去年币安淡化了与德国商业伙伴安排的合规规则，引起了公司内一些员工的不安。

匿名读者 写道 "几年前加密货币未被广泛谈论时，Vivaldi 考虑宣布思想币作为愚人节笑话。随着加密货币和 NFTs 得到令人难以置信的炒作和关注，这样的笑话有些不合时宜了。 加密货币被鼓吹为货币革命，投资的未来和技术突破，但凌驾炒作就会发现这只有一个伪装成货币的传销骗局。 通过在浏览器中创建加密货币或支持与加密货币相关的功能，往好了说是帮助用户赌博，往坏了说是场骗局，这显然是不道德的。Vivaldi 拒绝将这些骗局伪装成机会。对于投机者来说这可能是场游戏，但被困于传销的人来说这可能是毁灭性的。 仅仅是不值得。"

比特币币值过去几天持续下跌，周一跌至了 3.5 万美元，创下了六个月以来的新低。世界上第一个将比特币作为法币的国家萨尔瓦多则宣布它逢低买入 410 个比特币，价值约 1480 万美元。这不是萨尔瓦多第一次逢低买入，上一次是在去年 9 月，但到今天其币值已经跌去了 10% 以上。比特币的币值以起伏巨大著称，去年 11 月其币值一度达到 7 万美元，但不到三个月币值就蒸发了 40% 以上。其它加密货币如以太坊也都呈跌势，美国股票市场同样状况不佳。

希望为阿富汗提供紧急援助的非政府组织（NGO）正转向加密货币。去年 8 月塔利班接管阿富汗时，Fereshteh Forough 担心该组织会关闭她在第三大城市赫拉特的学校。Forough 创立的非政府组织 Code to Inspire 向年轻的阿富汗女性教授计算机编程，而塔利班反对女性接受中学教育。几个月后，情况与 Forough的想象大相径庭——甚至比她的想象更糟糕。这所学校幸存下来，主要是以虚拟的形式，却已经从一个编码训练营变成了一个救济组织。Forough 的学生面临的最大风险不是缺乏教育，而是饥饿。Forough 想方设法为这些女性提供应急支票，但遭到了银行的阻挠——它们不想冒险违反美国的严厉制裁。她说摩根大通（JPMorgan Chase）一再阻止她转移资金的尝试，学生无法在阿富汗当地的银行取出现金——当地很多银行已经关闭或者实施了严格的提款限制，这让她越来越担心。为了应对这种状况，她转而使用加密货币进行每月的紧急付款，帮助学生获得足够生存的食物。使用加密货币有几个好处：逃离塔利班的阿富汗人可以毫无风险地随身携带自己的资产。希望绕开银行并小心翼翼避开塔利班的人道主义机构可以直接为有需要的人提供现金。如果通过数字交易直接提供援助，就可以避开可能会窃取或者试图转售援助包的走私者和中间人。

俄罗斯央行发布报告建议禁止加密货币。名为《Cryptocurrencies: trends, risks, measures》的报告指出，加密货币不稳定，被广泛用于非法活动如欺诈。报告称，通过提供一种将钱取出来的渠道，加密货币可能破坏国民经济，增加监管机构维持货币政策的难度。央行因此建议政府制定新法律法规，禁止加密货币相关活动。央行并不禁止私人持有加密货币，但建议加强对使用加密货币支付的禁令。

英格兰威尔士高等法院的一项要求缴纳诉讼费用担保的命令让一起诉讼走进了人们的视野：自称比特币创始人的澳大利亚人 Craig Wright 要求 Bitcoin SV (Bitcoin Satoshi Vision，比特币原版的一个分支）的开发者重写区块链，恢复被黑客删除的私钥，好让他重新访问其价值千万美元的比特币宝库。Craig Wright 起诉的对象有 15 人，其中包括比特币视频博主 Roger Ver，瑞士公司 Bitcoin Association for BSV 等，Wright 声称他们参与了 Bitcoin Core 和 Bitcoin Cash ABC 的开发。被告都否认了指控。法庭现在要求缴纳诉讼费用担保是法律程序的一部分，如果拒绝缴纳诉讼将会终止。

哥斯达黎加一座已倒闭的水力发电厂获得新生——为加密货币挖矿提供能源，将清洁能源引入快速扩张的业务。这座位于首都圣何塞郊外波阿斯河旁的发电厂为 150 家客户的超过 650 台不间断运行的机器提供电力。哥斯达黎加几乎所有的能源都是绿色能源，国家垄断了能源分配。但由于电力过剩，政府停止购买电力，迫使该发电厂自谋生路。Eduardo Kooper 是 CR 数据中心和这座发电厂的所有者。“我们有很多电力，但是拿这些电力完全没办法。我们不得不暂停生产九个月。我们想了很多办法——从制作油炸食品、冷冻食品——一切能消耗大量能源的东西。就在一年前，有人和我说起了比特币、区块链和数字挖矿。”Kooper 最初有些怀疑，后来了解到加密货币挖矿业务需要大量的能源，其中大部分都来自化石燃料。该公司投资了 50 万美元，冒险进入数字挖矿计算机托管业务。

加密货币诞生伊始，自由意志主义者就梦想着用它建造免受国家及其税收人员窥探的社区、海洋基地和城市。我们看到了一些受到加密货币启发的尝试，希望将有争议的土地变成避税天堂，使用 UFO 和烟花命名新的免税比特币小镇，用 DAO 建造城市，在美国建造免税区。但是现在有一波试图购买整座岛屿建下一个加密货币“天堂”的尝试。

首先看看由 Max Oliver 和 Helena Lopez 创立的“Cryptoland”，据报道，他们同西班牙YouTuber 社区龃龉已久，被指责出于恶意在网络上发布他人的私人信息，与两人相关的颁奖典礼被抵制。去年 12 月，有人在 YouTube 上发现了未公开的 18 分钟的销售宣传动画，Cryptoland 进入了公众的视野。该动画包含了三个部分，充斥着对未来的夸夸其谈、各种宣言以及对 Bitconnect 的怀念——Bitconnect 可以说是比特币历史上最臭名昭著的骗局，承诺“让加密货币丰富与围绕它的世界能量的和谐共生”。这段动画得到了病毒式传播，Cryptoland 随后删除了这段未公开的销售宣传，但是仍然可以看到更短的公开版本。

Cryptoland 并非孤例。聪岛（Satoshi Island）是另一个据称建设之中的加密货币乌托邦，它在瓦努阿图拥有一个大约 3200 万平方英尺（约1.1平方公里）的岛屿，瓦努阿图是一个位于澳大利亚和斐济之间的群岛。它比Cryptoland 稍大，但可获得的信息要少得多。网站称该岛归 Satoshi Island Limited 所有，只列出管理团队中几个人的信息，除此之外，谁在经营这家公司以及其他的任何信息一概欠奉。它还声称拥有“瓦努阿图财政部的同意和所有的批准。”Motherboard 联系了瓦努阿图政府部门希望确认，但尚未收到回复。Satoshi Island 对 Motherboard 表示，他们拥有该岛多年，但是当被问及该公司的所有权时，他们表示“一些公共团队和顾问对公司拥有法律控制权”，指出部分该团队的成员。

加密货币的环境问题日益引起关注。Mozilla 基金会官方 Twitter 账号在 1 月 1 日提醒粉丝它接受加密货币如比特币以太坊捐款，但这一声明招致了项目创始人 Jamie "jwz" Zawinski 的猛烈批评，社区的反对最终迫使 Mozilla 基金会宣布暂停接受加密货币捐款。实际上 Mozilla 从 2014 年就开始接受加密货币捐款，当时 Mozilla 列举了其它接受加密货币捐款的组织如 Khan Academy、Electronic Frontier Foundation、United Way、Greenpeace 和 Wikimedia Foundation。到今天只有绿色和平（Greenpeace）停止接受加密货币捐款，原因就是挖掘比特币所需的巨大能耗令加密货币捐款不再可接受。Zawinski 认为加密货币不仅是一场世界末日般的生态灾难，也是一种等待更大傻瓜接手的金字塔骗局，对 Mozilla 曾支持的开放 Web 也具有毒害。他的言论引发了很多人的共鸣。

知名杀毒软件 Norton 360 被发现会在客户计算机上安装挖矿程序，但程序没有默认激活，因此客户计算机的闲置算力暂时还不会被用于悄悄挖掘加密货币。NortonLifeLock 的发言人表示，客户可通过暂时关闭 Norton 360 的防篡改功能然后删除挖矿程序 NCrypt.exe。根据 Norton 发布在其网站上的 FAQ，NCrypt.exe 将在客户计算机闲置时挖掘以太坊，而且客户的计算机硬件需要满足一定条件如至少有 6 GB 显存的英伟达显卡。Norton 将为客户创建一个以太坊钱包地址，对于挖掘出的以太坊它将保留其中的 15%。Norton 是在 2021 年 7 月开始整合挖矿程序，但除非用户选择它并不会启动。客户及安全研究人员通过社交媒体批评了 Norton 的做法。

Signal 的加密货币功能开始允许其全世界用户测试 Beta 版本。加密通信应用 Signal 是在去年春天宣布将为英国用户添加测试版的支付功能，整合了名为 MobileCoin 的加密货币，这是一种相对较新也较为注重隐私的加密货币。自 11 月中旬以来，加密货币实验进入了一个更广泛的阶段。Signal 将它提供给了所有的用户，为数百万台手机提供了比信用卡交易或者比特币转账更私密的数字支付能力。MobileCoin 创始人 Josh Goldbard 确认了推出时间，表示此举刺激了这种加密货币的大规模采用，现在每天有数千笔交易，而在全球测试版推出之前，每天的交易只有几十笔。Goldbard 表示：“地球上现在有超过 1 亿台设备能打开 MobileCoin，并在五秒钟之内完成端到端的加密支付。”设备数量指的是 Signal 报告的总下载量。

事实上，开始使用 Signal 的支付功能并不那么简单。朝鲜和叙利亚等地受制裁的公司之外的任何人都可以点击消息中的“+”图标然后点击“付款”进入他们的 MobileCoin 钱包。但对很多人来说，困难在于要首先给钱包充值；这种加密货币仅在 BitFinex 和 FTX 等少数几个较小的加密货币交易所交易，还没有一家交易所可以向美国消费者提供这种加密货币。《连续》请求 Signal 对在全球范围内推出该支付功能发表评论，Signal 未予回应。去年 4 月 Signal 创始人 Moxie Marlinspike 解释说，他希望为加密的视频通话和消息应用程序添加支付功能，以对标 WhatsApp 和 Facebook Messenger 等竞争对手的功能——同时还将 Signal 广受赞誉的隐私保护引入货币交易。Marlinspike 当时表示：“我想打造这样一个世界，你不仅在通过 Signa l同治疗专家交谈时会感受到（隐私感），在通过 Signal 支付治疗费用时，你也能感受到（隐私感）。”

哈萨克斯坦爆发了抗议燃料价格上涨的全国性示威抗议活动，当局采取了断网措施限制通信。由于断网发生在物理层面，无法通过 VPN 等方法绕过。在抗议活动蔓延之后，哈萨克斯坦政府请求俄罗斯派遣伞兵帮忙镇压起义。哈萨克斯坦的断网除了影响居民通信，也严重打击了全球的比特币挖矿作业。去年初最大的比特币挖矿中心中国禁止了加密货币挖矿，中国境内的加密货币矿场迁移到了北美、哈萨克斯坦和俄罗斯等地。根据剑桥 Cambridge Centre for Alternative Finance 中心的统计，哈萨克斯坦成为仅次于美国的第二大比特币挖矿中心。断网导致当地矿场无法与全球互联网通信，全球挖矿哈希算力下跌了 14%，比特币的价格并没有因此上涨反而下挫至 4.3 万美元以下。

由于生产中断，科索沃面临着十年来最严重的能源危机，政府于周二宣布禁止加密货币挖矿，以减少电力消耗。在一份声明中，经济和能源部长 Artane Rizvanolli 表示：“所有执法机构都要与其他相关部门合作，由这些部门确定加密货币生产地点，执法机构关停其生产活动。”由于燃煤电厂停产和进口价格高企，该国政府在上个月被迫采取停电措施。俄罗斯供应不足，加之寒冷天气日益临近，再次引发了对能源紧缩的忧虑，欧洲天然气的价格周二飙升了超过 30%。12 月科索沃宣布进入紧急状态，为期 60 天，这让政府能为能源进口分配更多的资金，采取更多断电和更严厉的措施。这个有 180 万人口的国家超过 40% 的能源消耗依赖于进口。在冬季人们主要依靠电力取暖，因此能源需求很大。科索沃 90% 的能源生产使用的是褐煤，这是一种烟煤，燃烧时会产生有毒污染物。

新科学家根据信息自由法案递交信息披露请求获悉，英国警方扣押了价值超过 3亿英镑（4.05 亿美元）的比特币和其它加密货币。警方在不同调查中缴获了加密货币并将其出售：他们被要求通过内政部将一半交给中央政府，可以保留另一半用于重新投入调查。

亿万富翁拥抱加密货币以防万一流通货币发生崩溃。网络券商 Interactive Brokers Group 主席、匈牙利籍亿万富翁 Thomas Peterffy 表示在感受到客户的紧迫需求之后该公司正扩大提供加密货币。他本人对投资加密货币的立场中立，认为加密货币可能一文不值也可能价值百万。他投资了少量加密货币，但主要是为了对冲法币的问题。他的做法凸显了投资者对加密货币态度的转变，从藐视转向了拥抱以免错过巨大收益的可能性。桥水联合基金创始人 Ray Dalio 表示他的投资组合包含了部分比特币和以太坊，主要是作为替代货币应对通货膨胀法币购买力下降。对冲基金经理 Paul Tudor Jones 的做法与之类似。摩根大通董事长 Jamie Dimon 曾称加密货币一文不值，但他的公司正大肆招募以帮助客户交易加密货币。Dimon 称他的客户是成年人。

比特币这个最早的加密货币仍是最大和最知名的代币，尽管众多挑战者紧随其后。比特币从 1 月 1 日起飙升超过 120%，在 4 月中旬创下了近 65,000 美元的当时最高纪录。机构投资者掀起的现金海啸，特斯拉和万事达卡等大公司的接受度越来越高，华尔街银行越来越青睐，推动了比特币的涨势。刺激投资者兴趣的是比特币所谓的抗通胀特性--它的供应量是有上限的。破纪录的经济刺激计划推动了比特币价格上涨。在利率处于纪录低位的情况下，快速获利的希望，以及通过快速发展的基础设施更容易获得比特币，也帮助吸引了买家。美国加密货币交易平台 Coinbase Global 在 4 月份上市，首日挂牌估值达到 860 亿美元，是迄今为止规模最大的加密货币公司上市交易。象征比特币被主流所接受。[然而比特币依然动荡。它在 5 月下滑了 35%，然后在 11 月飙升至 69,000 美元的历史新高，因为欧洲和美国的通胀急剧上升。

游戏开发商日益以 NFT 的形式销售虚拟枪支、头盔和其他装备，这一举措正在将这种流行数字契约越来越多地推向普通家庭。多年来玩家一直付费购买《Grand Theft Auto Online》和《魔兽世界》等游戏中的虚拟商品，但将这些商品转化为不可替代代币将使游戏玩家能进行交易和转售，让虚拟商品成为有价值的资产。这一变化可能意味着在一款游戏中购买 NFT 的玩家以后可以在其他游戏、社交媒体和互联网的其他角落使用它——这是所谓的元宇宙经济发展的重要一步。《FarmVille》的开发商 Zynga 和《刺客信条》的开发商育碧是首批表示正试验该策略的大型上市游戏公司。EA、Playtika 等公司也在研究 NFT 吸引玩家的潜在用途。Zynga 新任区块链游戏副总裁 Matt Wolf 表示：“我们这样做是因为这可能是游戏未来的一部分。”“这完全是关于社区建设的。”不可替代的代币本质上是一种数字契约，用于验证它们所代表的物品的唯一真实性。它们是互联网上最新的收藏热潮，到目前为止，它们的形式多种多样，从数字艺术品到交易卡到虚拟房地产和运动鞋，还有音乐会门票甚至是体育比赛的高光场面。这些代币被存储在区块链中，这是一个数字分类账簿，显示购买时间和购买价格，并确保 NFT 不会被复制或者更改。在所有这些活动中，NFT 在电子游戏中的出现具有特别重要的意义，因为游戏玩家在虚拟世界中花费了大量时间。这让他们成为元宇宙潜在的早期采用者，支持者表示元宇宙是人们将在其中工作、娱乐和购物的虚拟王国，而技术专家认为买卖 NFT 的能力将是其中的关键。但这一做法也引发了部分玩家的强烈反感。《S.T.A.L.K.E.R. 2: Heart of Chernobyl》的开发商因玩家反对而宣布放弃 NFT。

高管和工程师放弃了在 Google、亚马逊和苹果等大型科技公司中轻松的高薪工作，其中部分人的薪水达到了数百万美元，去追逐他们眼中一代人只会遇到一次的机会。他们说下一件大事是加密，这是一个包罗万象的名称，包括依赖区块链技术的比特币之类的数字货币和不可替代代币（NFT）等产品。硅谷现在充斥着人们通过看似荒谬的加密货币投资（例如基于狗模因的数字货币狗狗币）获得改变命运的财富的故事。比特币的价格今年飙升了约 60%，而与以太坊区块链捆绑的以太坊价格增长了五倍多。

但在这股投机狂潮之外，科技行业越来越多最优秀也最聪明的人看到了变革时刻的到来，它每隔几十年出现一次，会奖励那些在世界上其他人之前发现巨变的人。他们看到加密与个人电脑和互联网曾经被嘲笑的历史的相似之处，它会颠覆现状并造就新一代的亿万富翁。投资者也蜂拥而至。跟踪私人投资的 PitchBook 公司的数据显示，今年投资者向全球加密货币和区块链初创企业投入了超过 280 亿美元，是 2020 年总额的四倍。仅投向 NFT 公司的资金就超过 30 亿美元。搜索引擎初创公司 Neeva 的首席执行官、Google 前高管Sridhar Ramaswamy 同加密货币公司争夺人才，他表示：“加密货币发出了巨大的吮吸声。”“感觉有点像1990 年代和互联网的再次诞生。如此早期，如此混乱，又如此充满机会。”

越来越多真正的信徒表示，加密可以创建一个不受少数公司控制的、更加去中心化的互联网，以此改变世界。虽然这种可能性自 2009 年比特币出现以来已经存在，但 NFT 等加密产品直到今年才进入主流。这推动了从大型科技公司离开进入加密世界的热潮。本月 Lyft 的首席财务官 Brian Roberts 离开了这家叫车服务公司，加入了受欢迎的加密初创公司 OpenSea。他在一封电子邮件中写道：“我看到了足够多的周期和范式的改变意识到大的事情即正在出现。”“就 NFT 和它的影响而言，我们还处在‘第一天’。”