DigiTimes 报道，受 AI 需求和长期协议的推动，三大内存制造商三星、SK 海力士和美光 2027 年的 DRAM 和 HBM 内存产能已全部售罄。PC、笔记本电脑和智能手机使用的 DRAM 内存供应在 2027 年将更紧张，NAND 闪存的产能也可能在 2026 年 8 月底前被全部预订。这三大内存制造商占据了逾九成的市场份额，它们没有新增供应的计划。AI 对内存的需求远超过供应，内存制造商正与企业签订长期协议以确保长达 5 年的内存供应，情况相当严峻。

中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会（CPCA）的数据显示，特斯拉上海工厂 6 月产量创历史新高，当月生产了 93,579 辆汽车，相比去年同期增幅 38%。但高产量并未转化为中国市场的高销量：特斯拉在华销量连续一年多呈环比下滑趋势。特斯拉上海 6 月生产的电动汽车近 40% 用于出口。今年二季度特斯拉上海生产的汽车中逾五成或 128,394 辆销往欧洲、加拿大和其他亚洲市场，而中国市场销量为 126,157 辆。此前有报道称特斯拉正考虑摆脱对中国业务的依赖，但特斯拉随后否认了这一报道。问题在于特斯拉以及 SpaceX 的 CEO Elon Musk 想要合并两家公司，其中特斯拉已进入标普 500 指数，而标普拒绝为 SpaceX 破例，如果特斯拉和 SpaceX 合并，那么标普此前为阻止 SpaceX 吸引被动投资者所做的努力将付诸东流。

中国家用扫地机器人厂商正在全球市场形成寡头格局。中国厂商并非打价格战而是比拼开发自主功能的策略奏效，主要 5 家企业合计占据超过 7 成全球市场份额。在因低价竞争而陷入消耗战的中国产业界，实现了罕见增长。其中石头科技 2025 年下半年全球市场份额达到 27%，位居首位。在美国、德国和韩国等发达国家的主要市场位居第一。追觅第二，科沃斯第三，之后是小米和云鲸。在中国，投资集中在成长产业、产品同质化、激烈的价格竞争导致整体陷入消耗战的“内卷”现象已成为社会问题。扫地机器人能否成为例外？

主要 PC 制造商惠普、华硕和宏碁开始少量使用长鑫的内存芯片。多家大型 PC 制造商已于今年年中完成了长鑫 DRAM 芯片的认证流程，开始在笔记本电脑中少量使用。由于长鑫优先向华为等国内客户供应内存芯片，因此其它厂商的供应量有限，相关笔记本电脑型号主要销往美国以外市场。PC 厂商对使用长鑫内存十分谨慎，因为他们担心会惹恼三大内存芯片制造商美光、三星和 SK海力士，这三大公司占据了逾九成的内存芯片市场。长鑫的内存并不比美光或三星等公司便宜，厂商也无法采购更多内存。

澳大利亚联邦银行、微软、 Uber 和凯悦酒店等公司正用自动化聊天和电话系统去处理以前需要人工完成的工作。AI 系统开始大幅削减客服人数。呼叫中心行业在美国、印度和菲律宾等地雇佣了数百万从业者。随着 AI 技术的进步以及高管面临拥抱新技术的压力，企业日益用生成式 AI 工具取代客服。美国的客服务人数正在下降，未来这一趋势会继续下去。分析师估计到 2030 年近半客服岗位将受到影响。西方公司此前将客服外包到熟悉英语的菲律宾、印度等国，随着 AI 的普及，这些国家的客服人数预计会大量减少。澳大利亚最大银行——联邦银行（Commonwealth Bank of Australia）裁减了数百名客服，每年预计节省数千万美元。微软将其客服团队（其中包括合同工和全职员工）从约 5 万人缩减至 4 万人。微软销售和服务运营负责人 Judson Althoff 在 4 月曾表示，AI 每年为公司节省约 7.5 亿美元的客服成本。他表示，更复杂的问题仍需要人工支持，但公司正不断扩展自动化修复的范围。凯悦酒店去年裁掉了美洲地区三成的内部客服。Uber 裁减了 10% 的客服岗位以“拥抱 AI”。

7 月 27 日宝马开始向客户汽车的仪表盘控制显示屏（车中央主屏）推送蜘蛛侠电影《Spider-Man: Brand New Day》的全屏广告。广告以横幅的形式在汽车启动时展示，司机点击即可播放带有背景音乐和氛围灯光秀的全屏动画。宝马自 7 月 27 日起在逾 70 个市场推出了该广告，计划持续到 2026 年 8 月 10 日，广告适用于运行 BMW Operating System 7、8、8.5、9 或 X 的汽车，以及 2020 年 7 月之后制造的汽车。宝马此举引发了广泛争议。

熊本所在的九州“硅岛”贡献日本全国超五成半导体产值，M7.1 级地震导致当地大量半导体工厂停工。台积电在熊本的工厂主要是使用成熟制程生产车用芯片。索尼熊本工厂则主要生产车载摄像头使用的图像传感器。台积电、索尼、瑞萨电子等半导体工厂都已停工。台积电表示目前正在确认建筑物的安全性，“设备调试需要一定时间”。在半导体工厂，需经过数百道工序才能形成精细的电路。通常来说，从晶圆投入到成品出货需要约三个月时间，一旦生产中的产品出现任何细微损伤，就必须报废。

Alphabet 上周公布的 4～6 月财报显示，净利润为 1121 亿美元，达到上年同期 4 倍。但其自由现金流 4～6 月为 -58 亿美元，自 2004 年上市以来首次转负。另一家巨头亚马逊和 Alphabet 一样，自由现金流正在急剧减少。原因被认为是加速投资 AI 数据中心。亚马逊 1～3 月的自由现金流同比减少 95%，降至 12 亿美元。如果 4～6 月的自由现金流转负，可能会加剧市场对 AI 过度投资的担忧。

伊朗公布的高分辨率卫星照片以及来自欧洲 ESA Sentinel-2 卫星星座的低分辨率照片，确认亚马逊位于巴林 Zallaq 和 Askar 的两座数据中心建筑遭到破坏。分析师表示数据中心的破坏程度还无法判断。伊朗方面表示袭击数据中心是因为亚马逊支持了美国的军事行动。亚马逊以及美国军方都拒绝置评。监视冲突的非营利组织 Armed Conflict Location & Event Data 称，亚马逊位于巴林 Zallaq 的数据中心在 7 月 22 日和 24 日两次遭到袭击，位于 Askar 的数据中心于 7 月 18 日和 21 日两次遭袭。

AI 投资热潮带动存储器价格暴涨，影响已开始波及汽车产业。通用汽车表示，由于半导体等原材料价格上涨，2026 年成本最多将增加 20 亿美元。汽车企业之所以开始提及存储器带来的成本增加，是因为在 AI 需求增加的情况下，在高级驾驶辅助系统（ADAS）等方面使用 DRAM 的汽车也会受到影响。中国汽车公司受到存储器价格暴涨的影响更大。华源证券透露，截至 2025 年 11 月，中国产汽车搭载的存储器成本为每辆超过 70 美元，为世界最高。中国汽车正加快普及智能座舱、AI 智能语音和高级驾驶辅助等功能。与其他国家相比，中国汽车搭载的存储器性能更高、用量也更大。由于车载产品对安全性的要求较高，即便采用新的国产存储器，也需要经过 2-3 年的测试验证，无法立即投入使用。

美国 AI 公司在华盛顿投入创纪录金额进行游说，希望限制不利监管，并影响美国围绕数据中心建设以及先进模型审查制定的规则。根据联邦披露文件，2026 年上半年 OpenAI 的联邦游说支出较去年同期接近翻番，达到创纪录的 222 万美元。Anthropic 的游说支出则接近增长至原来的三倍达到 353 万美元。Google 和微软的支出达到 2020 年以来的季度最高水平。尽管 AI 公司在很多问题上有共同利益，但他们的立场并非总是一致，Anthropic 公开声明要对开放权重 AI 模型加强监管，微软等公司则反对限制开放权重模型。过去几个月增加游说支出的公司包括 Scale AI（Meta 持有 49% 股份）以及腾讯。Google 表示在倡导联邦立法，以促进美国在 AI 领域的领导地位，确保 AI 以负责任的方式发展并造福所有人。

在纽约州通过法律要求提高广告中 AI 生成人物的透明度之后，亚马逊要求第三方卖家标记包含 AI 生成人物的产品图像或视频。亚马逊表示这是为了遵守法律，并澄清该要求不适用于包含电视/游戏/电影角色或包含真人的内容，即使这些内容用 AI 进行了处理。第三方卖家占亚马逊商品销售额的六成以上。目前美国尚无全国性法律要求企业披露 AI 生成的广告内容，但 YouTube、Meta、Pinterest 和 TikTok 等平台已经为 AI 生成内容添加了标签。

通用汽车正在大力发展软件和订阅业务。在周二的财报电话会议上，高管表示公司正日益依赖 OnStar 和 Super Cruise 等软件订阅服务，以在客户购车后创造长期的高利润经常性收入。OnStar 在第二季度带来了约 8 亿美元的收入，而 Super Cruise 的收入同比增长约 70%。通用汽车表示，软件业务每赚取 1 美元的收入就能保留 70 美分作为利润。这在汽车行业是一个罕见的盈利水平，汽车行业每 1 美元的销售额通常只能带来 4-10 美分的利润。通用汽车预计今年将新增约 100 万 OnStar 用户，总用户​​数接近 1300 万。允许双手脱离方向盘但须保持注意力的辅助驾驶系统 Super Cruise 的增速更快。通用汽车在第二季度新增了约 7 万用户，预计年底用户数将超过 85 万。该服务收入与去年同期相比增长了 70%。

为了维护数字主权，确保关键系统和数据掌控在欧洲自己手中，空客准备将其约 900 个应用从亚马逊 AWS 迁移到法国云服务商 Scaleway。AWS 与所有美国平台一样，并不能确保其客户的敏感数据不被政府索取。数字主权如今是真正的商业驱动力。美国曾经是欧洲人信任的国家，但如今它站在了和俄罗斯以及中国同等的位置上。

欧盟委员会对阿里巴巴旗下面向消费者的电商平台 AliExpress 处以 5.5 亿欧元的罚款，原因是它在打击非法商品销售上做得不够——这是根据 Digital Services Act（DSA）开出的最高罚单。布鲁塞尔去年曾警告 AliExpress，它在阻止平台上的卖家兜售非法商品以及确保其推荐引擎不推广这些非法商品上做得不够。欧盟委员会根据 DSA 要求其整改，并详细列出了需要采取的措施。一年后，欧盟委员会认定 AliExpress 的措施不足，宣布处以巨额罚款。委员会认为，AliExpress 未能妥善评估其是否有足够的人员审查潜在的非法产品，也未能充分评估其推荐和广告系统如何加剧非法产品的扩散。DSA 允许对商家处以全球营业额最高 6% 的罚款，阿里巴巴集团截至 3 月 31 日的财年收入为 1480 亿美元。布鲁塞尔原本可要求近 90 亿美元的罚款。

日经的调查显示，因 AI 投资激增美国五大科技巨头 Google/Alphabet、微软、亚马逊、Meta 和甲骨文的隐性债务高达 1.65 万亿美元，超过了其实际债务。其中 Meta 的表外债务达到了 4200 亿美元，是其账面债务的几乎三倍。甲骨文隐性债务约 2733 亿美元。为支持 AI 研发这些科技巨头在迅速扩充其数据中心等 AI 计算资源，签订了 GPU 和服务器的长期采购协议。

当你在计算机上保存文档时，你实际上是在选择一种格式，一种计算机能理解的语言规则。这套规则决定了文字、表格、图像和格式指令的存储方式，以及它们在未来如何被检索、共享和读取。Microsoft Office 使用的格式几十年来一直是办公文档的主流格式，最早它使用二进制格式，扩展名为 DOC 和 XLS；Office 2007 后使用了基于 XML 的格式 DOCX、XLSX 和 PPTX。数亿人在使用这些格式。它们是世界各地办公室、学校、公共管理机构和法院的通用语言。微软的格式很多方面都是私有的，意味着它们属于微软，由微软控制，服务于微软的利益，而这些利益可能与用户的利益并不一致。开放格式——其规范公开、可免费获取且任何软件均可不受限制实现的格式——以一种任何兼容应用都能忠实读取、写入和重现信息的方式存储信息。私有格式则可能包含未公开的功能、私有扩展或只有原始软件才能正确实现的行为。其它应用能打开微软的文档，但并非总能忠实重现文档内容。这就是排他性的“锁定”。

法国持牌博彩/赌博游戏监管机构 Autorité Nationale Des Jeux 命令 ISP 屏蔽最大预测市场平台 Polymarket，任何被发现宣传该非法赌博网站的人都可能被处以最高 10 万欧元的罚款。ANJ 此前已经限制法国居民在 Polymarket 上进行任何金融交易，但它发现法国居民绕过了限制，Polymarket 的法国访客仍然持续增长。ANJ 希望加大对 Polymarket 的打击力度，再次强调该平台被认定为非法赌博网站。西班牙政府也下令封锁了预测市场平台 Polymarket 和 Kalshi。

深度求索（DeepSeek）计划启动新一轮融资，目标融资高达 500 亿元人民币，估值高达 4800 亿人民币。该公司也已开始就可能在上交所科创板上市进行初步探讨。该公司的内部目标是计划在今年提交 IPO 申请。今年 6 月，DeepSeek 完成了成立以来的首轮外部融资，募资总额逾 500 亿元人民币，融资后估值约为 3380 亿人民币。首轮融资中，梁文锋个人出资 200 亿元人民币，腾讯控股和电池巨头宁德时代分别出资 100 亿元人民币和 50 亿元人民币，成为最大的外部股东。京东、网易及 IDG 资本各出资 30 亿元，国家人工智能产业投资基金出资 10 亿元。DeepSeek 如此迅速的融资节奏，源于其对资本支出的预期增加。该公司计划建设自有数据中心并采购更多 AI 芯片。

长鑫存储技术（CXMT）和长江存储科技（YMTC）正新建工厂，预计到 2027 年以后，两家企业的产能都将超过目前的两倍。业界相关人士透露，长鑫高性能存储器 HBM 目前在安徽省合肥市的工厂生产，在上海市正在建设的工厂将从 2027 年开始正式生产。随着新工厂的投产等，整体产能预计增至目前的 2 倍以上。长江存储生产用于长期存储的 NAND 闪存和以 NAND 为主要零部件的固态硬盘（SSD）。目前长江存储正在湖北省武汉市建设第 3 工厂，力争将原定 2027 年的量产开始时间提前至 2026 年底。该公司还计划追加建设 2 座工厂，有分析认为全部投产之后产能将增至 2 倍以上。